Ftse 250 , Ftse 100 Tracker En Hoe Dividende Word Verantwoord

FTSE 250, FTSE 100 Tracker en hoe Dividende word verantwoord Vraag: Ek probeer om te verstaan ​​waarom daar 'n 30 punt verskil tussen die FTSE 100 Daily en die FTSE 100 Daily toekoms kan wees. Volgens die maatskappy se hantering handboek, termynkontrakte weerspieël verskille as gevolg van koste rente en uitgemaakte dividende. Maar die belang vir minder as 'n dag is weglaatbaar en, in werklikheid, geen FTSE 100 maatskappye gaan ex-dividend op 'n paar dae, so ek sou verwag dat die pryse soortgelyk wees? A: Die FTSE 100 Daily termynkontrak is gebaseer op die mees likiede termynkontrak, maar is 'n daaglikse posisie. So, terwyl die prys is bereken om faktor in die rente en dividende wat betrokke is by die uitvoering van die onderliggende tot die verstryking van die Maart kontrak (op die oomblik), die verspreiding is die grootte van 'n daaglikse verspreiding, en die posisie sal verval aan die einde van die dag. Vraag: Ek het nou net gekoop n FTSE 250 daaglikse verbintenis op 3 pond per punt. Ek kan egter nie verstaan ​​waarom ek sit op 'n & pond; 200 verlies net onmiddellik na die opening van die weddenskap. Ek het gedink die verspreiding sal klein wees met betrekking tot die kontant indeks oorweeg dit 'n daaglikse verbintenis? A: Die verspreiding van die FTSE 250 Rolling Daily is ongeveer 40 en die rede waarom dit so wyer as die FTSE 100 Rolling Daily is te wyte aan faktore soos die waarde van die FTSE 250-indeks wat baie groter en dit is ook 'n meer wisselvallige mark . Dit is net minder as 3% en verskil van die FTSE 100, want daar is geen termynkontrakte in die mark. Dit is ook toegeneem met 26 punte wanneer 'n posisie met 'n gewaarborgde stop verlies word, vandaar die verduideliking van die tekort toe aanvanklik die opening van 'n posisie [(40 + 26) * 3 = & pond; 198]. Vraag: Is ek reg om te dink dat die koop van 'n verspreiding in, sê, die FTSE 100 is soortgelyk aan 'n spoorsnyer. Is ek reg om te dink dat die koop van 'n verspreiding in, sê, die FTSE 100 is soortgelyk aan 'n spoorsnyer ek kon koop, sê, LG, in dieselfde indeks (afgesien van koste en versprei)? 1000 in 'n spoorsnyer, indien wel, dan kan jy die verhouding tussen punte op 'n verspreiding verbintenis tot, sê, & pond te evalueer? A: Ja, maar die koste en versprei 'n groot verskil. As alles wat jy wil hê, is 'n langtermyn Tracker dan versprei weddery die FTSE 100 is dit onwaarskynlik dat die beste idee. Met die FTSE rondom 6100, elke & pond; 1 spreadbet is dieselfde as koop & pond; 6100 in 'n spoorsnyer. maw as die FTSE gestyg 100 punte toe (voor fooie en versprei) & pond; 6200 (a & pond;; 100 wins); 100 en die 100 punt wins op die verspreiding verbintenis sou die moeite werd om & pond wees 6100 in 'n spoorsnyer werd & pond sou wees. Werk andersom, & pond; 1000 in 'n spoorsnyer is die moeite werd (1000/6100) oor 16.4p as 'n verspreiding verbintenis. maw 'n 6100 punt styging in die FTSE (vir die gemak van die wiskunde) sou 'n & pond beteken; 1000 wins in die spoorsnyer en 'n (6100 * 0,164) & pond; 1000 wins op die verspreiding verbintenis. Vraag oor die FTSE kan jy nie net gaan lank op & pond; 1 'n punt en laat die posisie oop - uiteindelik sy grens gestel om te gaan oor 6000 is dit nie !? Tom hier uit Ierland. Ek gebruik nie stop verliese maar dan is ek nie die dag handel. Ek is bereid om 'n dag, 'n week 'n maand of 'n jaar wag om 'n wins Ek is tans Lang & pond te maak; 30 'n punt op die FTSE by 5825 en sal nie onderhewig wees aan 'n marge oproep tensy die FTSE laer 4250. Ek sal soos toepaslik voeg tot 'n totaal van & pond; 50pp. Ek plaas net 'n handelsmerk op instrumente wat ek binne na buite te verstaan ​​- die FTSE in hierdie geval en as ek enige twyfel dat die handel sal nie uiteindelik maak my geld wat ek nie die handel te plaas. Die aanvanklike vereiste marge vir & pond; 30pp op die FTSE is & pond; 6000 (30 x & pond; 200). Ek trek geen verdere vereiste marge tensy die FTSE val 4250 (Dis met & pond; 50pp). Ek handel Maart kontrak wat 21 Maart verval As die FTSE styg 50 punte tot 5875 deur 21 Maart (Ek geopen teen 'n gemiddelde van 5825 sowat 1 Februarie) Ek baat deur & pond; 1500. & Pond; 1500 opbrengs op & pond; 6000 in twee maande is gelykstaande aan pond dat &; 9000 of 'n opbrengs van 150% per jaar. Vir my is die "risiko" is die moeite werd om op daardie vlak van opbrengs te lok. Noudat dit gesê hierdie verspreiding verbintenis hoef hoë risiko nie - in werklikheid is dit geen gevaar kan wees, met hierdie redelik eenvoudig tegniek wat ek hier sal verduidelik: Dit is gebaseer op twee harde feite. Een: aandelemarkte styg met verloop van tyd - 'n grafiek van die FTSE sedert dit begin toon 'n paraboliese stygende lyn met die beermarkte verskyn as kort Blips. 'N Lang posisie te eniger tyd aangegaan sal uiteindelik skuif na wins, terwyl 'n kort posisie nooit weer by julle kan kom. En twee: individuele aandele kan gaan kyk en raak waardeloos nie, maar 'n indeks nooit kan - honde van die FTSE 100-indeks kry van tyd tot tyd vervang deur 'n beter presteerders. Dus, 'n lang posisie op 'n indeks is die veiligste verbintenis wat jy kan maak, so lank as wat jy het die fondse in die rekening na 'n potensieel groot skuif teen jou dek voordat dit goed. Vir 'n & pond; 1 weddenskap op die FTSE rekening fondse van & pond; 5k sal dit te beveilig. A: Nie probeer om te wees neerbuigende maar by implikasie Tom, jy bereid is om te wed op en buite 47 Grand is [(5825-4250) * 30] dat jou verbintenis (dit is 'n verbintenis laat ons eerlik wees) is korrek. Ek dink nie dat daar meer omsigtige as aktiewe handel met tot stilstand kom en reassessments. Ons dag handelaars sal terugstaan ​​en sien na 20, 50, 100 punte. Jy gaan om dit uit te hou en hefboom vir 1600 FTSE punte. In 1929 het dit tot diep in die 1950's tot dieselfde vlakke getref. Nie sê ons is daar nou, maar daar is geen bepaalde verbintenis. Soos vir die risiko-vrye tegniek van 'n & pond; 1 weddenskap op die FTSE rekening Ek dink jy mis die punt, wat jy is het van belê in 2000 teen 'n redelike vlak van 6000 punte (onthou die hoë was 6700) vir die tydperk jy sal die val gevang en was jy 'n gulsige belegger wil om kontant in op inspraak 6500, sou jy moes wag byna 6 jaar tot jou belegging 'n wins gemaak, dit vergeet oor die belang van jou verspreiding WEDSYFERS maatskappy koste, terwyl as jy het jou geld in 'n bank, en het 'n gemiddeld van seggenskap 5% per jaar, sal die indeks het tot 300 punte hoër elke jaar 'n wins te maak - met ander woorde die kontant in die bank die ekwivalent van 7800 deur sou gemaak het vandag, vergeet compound. Langer termyn handel of te belê moet in ag neem inflasie. Korttermyn handel nie. Ek is nog steeds verbaas hoe sommige mense wat in die stad werk nog steeds nie die verwoesting van inflasie verstaan. Dit is onwaar om te aanvaar dat verspreiding WEDSYFERS is maklik geld, beter om duidelike toegang en uitgang strategie het en kyk na die maak van beskeie winste (dalk 50 punte), en weet wanneer om kontant uit. Q.74: Meestal spreadbetting is vir spekuleer of verskansing en spoorsnyers is vir die belegging. Wanneer jy sê "verskansing" is dat soos 'n korttermyn weddenskap teen verliese elders, deur weddenskappe op die teenoorgestelde? bv As ek 'n spoorsnyer gehou, en het gedink dat die mark kan daal, kon ek 'n paar via die spreadbet stelsel te verkoop, eerder as om kontant in die spoorsnyer. Soos verskansing verbintenis? A: Soort van ja. Hoewel 'n direkte verreken soos wat (met 'n FTSE Tracker terwyl kort verkoop 'n FTSE spreadbet) kan te veel sin maak nie - waarom nie net verkoop 'n persentasie van jou FTSE Tracker plaas? (Hoewel daar 'n goeie rede kan wees - sien hieronder) Verskansing in hierdie sin Ek sal meer doen om te beteken dat as jy 'n geselekteerde mandjie aandele hou, kan jy kort verkoop die FTSE - sodat as die mark in die algemeen onder gaan jy "sal gedek - maar as jou aandele die mark oortref selfs wanneer afwaarts neig dan nog baat ( 'n ander manier om kort verkoop word met behulp van opsies). Ek persoonlik dink dat spreadbetting 'n plek as 'n belegging instrument sowel as vir 'spekulasie' kan hê. Jy moet beslis om bewus te wees van die verskil in koste, maar 'n baie dit kom ook neer op ingesteldheid. As jy jouself kan oortuig dat die hou van 'n spreadbet is net nog 'n manier om die koop van die aandele dan kan jy dit gebruik in 'n meer klassieke belegging eerder as spekulasie. Sekerlik spreadbet aanklagte is (oor die algemeen) hoër en jy betaal rente met verloop van tyd, maar daar is ander bekamping voordele. Jy kan kostedoeltreffend neem baie kleiner posisies (af na miskien & pond; 200 met 'n paar maatskappye) met spreadbets as met konvensionele aandeel handel. Jy kan meer maklik hefboom (versigtig) as jy wil. Jy vermy belasting (soos wetgewing tans staan) op winste. Jy hoef nog steeds die voordeel van dividende. In sekere omstandighede kan versprei weddery gebruik om KWB te stel met jou "gewone" posisies aandeel. Verbeel jou jy wil 'n paar aandele te verkoop nie omdat jy dink hulle is nou duur. Maar jy gebruik jou KWB toelae vir die jaar. Jy kan -: Verkoop hulle in elk geval en betaal KWB op jou winste. Vertraging verkoop hulle tot die volgende jaar van aanslag, maar loop die risiko dat die prys in die tussentyd sal val. Kort verkoop via 'n verspreiding verbintenis sodat jy 'n netto nul blootstelling. Dan kom die volgende jaar van aanslag wat jy kan die aandele te verkoop en sluit die verspreiding verbintenis met die wete dat jy toegesluit in jou wins op die vlak wat jy wil in die eerste plek. Ek persoonlik dink dat groot sorg nodig met die "ingesteldheid" kant van die gebruik van spreadbets, maar as jy dit gekraak hulle is 'n nuttige bykomende opsie in jou toolkit te hê. Vraag: "Jy hoef nog steeds die voordeel van dividende." Met 'n FTSE Bet? A: Dit is die moeite werd om recapping hoe dividende eerste toegepas word om individuele aandeel verspreiding verbintenis. Indien 'n maatskappy X het tans 'n mid prys van 100, 'n termynkontrak versprei verbintenis kan 'n middel prys van 105 (die ekstra 5 effektief die rentekoste wat jy betaal op die verspreiding verbintenis) het. As maatskappy Y is ook tans op 'n mid prys van 100, maar is te danke aan 'n 2p dividend opbrengs gedurende die gedek deur die verspreiding verbintenis tydperk sal die verspreiding verbintenis dan 103 (105 minus die 2p dividend) dws jy effektief te koop die aandele " ex-dividend "en betaal die ex-dividend prys. Dit is baie maklik om hierdie faktor te sien in die spel met individuele aandele - terwyl die aandeel sal daal met 2p op X-dividend dag, sal die spreadbet nie beweeg nie. Presies dieselfde benadering geneem word vir indekse - dit is egter baie minder maklik om te sien in aksie - 'n aandeel sal tipies lewer 1-2% twee keer 'n jaar, maar 'n indeks is meer geneig om 'n fraksie van 'n persent oplewer tot 52 keer per jaar. Hoe kan ons dan weet dat wat ek gesê het eintlik gebeur vir indeks verbintenis? Eerstens IG Index verskyn om dit te bevestig in hul hantering handboek (hoewel ek wil beklemtoon dat as jy wil om seker te wees jy moet direk bevestig met jou verbintenis verskaffer versprei). In die tweede plek is dit effektief 'moet wees 'n ware. As die indeks verbintenis nie dividende ingesluit het sou daar 'n doeltreffende vooroordeel wat sal maak kortsluiting die indeks via verspreiding verbintenis meer aantreklik as verlange dit so wees. Om die waarheid te kan dit selfs 'n arbitrage geleentheid om die onderliggende indeks die dividend te koop en te ontvang terwyl hulle terselfdertyd kortsluiting die indeks verspreiding verbintenis en wen voordeel van die prys val wat gevolg van aandele gaan x-Dividend. Dit sou waarskynlik 'n mooi dun arbitrage wees, maar ek dink nie markkragte sal toelaat dat so 'n onbevoegdheid om te bestaan. FWIW, maar ek dink oor die algemeen beleggers sal goed doen duidelik van indekse te stuur, want hulle is baie moeiliker om 'n "rand" te kry op as individuele aandele - dit is maklik maar om jouself con om te dink jy wat is wat (ek glo my te herinner dat 'n groot deel van die mense wat verloor terwyl spreadbetting doen dit omdat hulle die indekse speel). Die enigste rasionele redes wat ek kan sien om 'speel' die indekse is: Omdat jy wil prestasie van die mark oortyd (spoor maw jy wil om te belê in "die mark", maar wil nie moeilik & riskante dinge doen soos aandeleseleksie of Om ander te verskans. Vraag: As ek kort indeks verspreiding verbintenis met behulp van die rollende daaglikse - ek vermoed ek sal ook betaal dividend. is daar in elk geval weet hoeveel dividende sal betaal word op 'n sekere dag? A: Dit sou moontlik wees om vas te stel hoeveel jy wil betaal deur die verkryging van inligting uit die uitruil egter maatskappye geneig is om hul dividende te verander sodat dit sou nie maklik om die bedrag vroegtydig maar oor die algemeen binne 'n paar dae voorspel. Jou beste bronne is Reuters, Bloomberg, finansiële webtuistes en die FT. Byvoorbeeld kliek hier vir die direkte skakel na die Reuters voer. Alternatiewelik, die telefoon optel en bel die lessenaar - jou verspreiding WEDSYFERS maatskappy sal hierdie inligting het. . Steeds hier - Spreadbet Heffings en koste van befondsing